轩朗速递||“火眼金睛”——识别民间借贷与融资性贸易

民间借贷与融资性贸易纠纷全流程处理指南

在我国市场经济活动中，民间借贷与融资性贸易作为民间资本融通的重要形式，在缓解中小微企业融资难、满足市场主体临时性资金需求等方面发挥了积极作用。但由于交易模式灵活、监管规范相对滞后、主体合规意识不足等因素，两类纠纷频发且处理难度较大。民间借贷纠纷常涉及借贷关系认定、利率争议、执行困难等问题，融资性贸易纠纷则因“名为贸易实为借贷”的隐蔽性特征，面临法律关系定性、交易链条穿透、责任主体认定等多重挑战。

本文结合《中华人民共和国民法典》（以下简称《民法典》）、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷规定》）、《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称《九民会议纪要》）等相关法律法规及司法实践，对两类纠纷的处理难点、全流程解决路径、律师服务内容及核心注意事项进行系统梳理，为市场主体防范风险、依法维权提供实操指引。

一、民间借贷与融资性贸易纠纷的法律界定

（一）民间借贷的法律界定

根据《民间借贷规定》第一条，民间借贷是指自然人、法人和非法人组织之间进行资金融通的行为，排除经金融监管部门批准设立的金融机构及其分支机构的放贷业务。其核心法律特征包括：

资金流转直接性：通常表现为出借人向借款人直接提供资金，双方形成债权债务关系；

意思表示明确性：借贷双方需具备资金融通的真实意思表示，通常通过借条、借款合同等形式确认；

有偿性或无偿性：可约定利息（不得超过法定上限），也可无偿借贷。

《民法典》第六百六十七条至第六百八十条对借款合同的订立、履行、利率限制等作出明确规定，构成民间借贷纠纷处理的基本法律依据。

（二）融资性贸易的法律界定

融资性贸易是指市场主体以贸易为名义，实质通过虚构交易背景、构建交易链条等方式实现资金拆借目的的行为，核心特征为“名为贸易，实为借贷”。根据《九民会议纪要》及司法实践，其认定需把握三个核心要素：

交易形式：存在买卖合同、代理采购协议等贸易类合同文本；

实质目的：各方无真实货物交易需求，资金流转形成闭环（如A→B→C→A的循环交易）；

利益分配：出资方通过“交易差价”获取固定收益，用资方承担类似利息的成本，符合借贷法律关系的权利义务特征。

《民法典》第一百四十六条规定的“通谋虚伪表示”是融资性贸易定性的关键法律依据——表面的贸易合同因缺乏真实意思表示而无效，隐藏的借贷关系需按相关法律规定认定效力。

（三）两类纠纷的核心区别

对比维度	民间借贷	融资性贸易纠纷
法律关系表象	借款合同关系	买卖合同/代理合同关系
交易核心	直接资金融通	以贸易为载体的间接资金拆借
意思表示	明确的借贷合意	表面贸易合意+隐藏借贷合意
证据特征	借条、转账记录等直接证据	贸易合同、票据、物流单据等间接证据
主体参与度	通常为双方主体	多涉及三方及以上主体（含通道方）
监管要求	遵循民间借贷利率、主体限制	严禁国企开展（国资委“十不准”规定）

二、民间借贷与融资性贸易纠纷处理的核心难点

（一）民间借贷纠纷的核心难点

1.借贷关系认定难

实践中大量民间借贷缺乏规范合同，仅存在转账记录，借款人常以“资金往来为货款、赠与”等抗辩，导致借贷关系难以举证。《民间借贷规定》第十六条明确，原告仅依据转账凭证起诉的，被告需举证反驳，反驳成立后原告仍需证明借贷合意，但实践中双方举证能力不对等常导致事实认定困难。

此外，“砍头息”（预先扣除利息）、“以物抵债”、“委托理财实为借贷”等变相借贷形式，进一步增加了法律关系认定的复杂性。

2.利率与费用争议难

利率纠纷是民间借贷的高频争议点，核心难点包括：

利率上限适用：司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，但部分当事人约定“利率+服务费+违约金”叠加，超出法定上限；

复利计算：当事人约定“利滚利”但未明确约定，或约定不明时，复利是否支持存在争议；

逾期利息：未约定逾期利率时，按《民间借贷规定》第二十八条需按借期内利率或LPR计算，但实践中对“资金占用费”是否属于逾期利息存在不同裁判观点。

3.虚假诉讼甄别难

部分当事人为转移财产、逃避债务，通过虚构借贷关系提起诉讼，表现为“原告无出借能力、双方无争议、调解率极高”等特征。《民间借贷规定》第十八条列举了十种虚假诉讼嫌疑情形，但法院在审查时需结合资金流向、当事人关系、交易习惯等综合判断，实操难度较大。

4.执行到位难

民间借贷借款人多为自然人或中小微企业，普遍存在资产隐匿、转移等情况，导致胜诉判决难以执行。主要表现为：

无有效财产线索：借款人名下无房产、车辆等可执行资产；

财产形式复杂：通过亲属代持、股权代持等方式隐藏财产；

多人负债：借款人涉及多笔民间借贷，资产被多个债权人查封，分配比例极低。

（二）融资性贸易纠纷的核心难点

1.法律关系定性难

融资性贸易的隐蔽性导致定性成为首要难点，具体表现为：

交易链条复杂：多存在三方及以上主体，通过多份合同构建“通道交易”，掩盖真实借贷关系；

证据混淆：当事人提交贸易合同、发票、物流单据等表面证据，法院需穿透审查交易实质；

关联关系隐蔽：部分交易主体存在股权关联或同一实际控制人，但刻意隐瞒关联关系，增加审查难度。

如（2019）豫民再799号案中，交易链条中某主体既为卖方又为买方，低卖高买违背商业常理，法院最终穿透认定为融资性贸易，但类似案件中若无明显违背常理的交易行为，定性难度极大。

2.合同效力认定难

融资性贸易纠纷中，合同效力认定需分两步审查，每一步均存在争议：

表面贸易合同效力：根据《民法典》第一百四十六条，通谋虚伪表示的贸易合同无效，但当事人常以“存在真实货物交易”抗辩，需结合货物流转、资金走向等综合判断；

隐藏借贷合同效力：若出借方为职业放贷人（2年内向不特定对象放贷10次以上），或资金来源为套取金融机构贷款转贷，根据《民间借贷规定》第十三条，借贷合同无效；若为企业间临时性生产经营拆借，则合同有效。

3.责任主体认定难

融资性贸易的多主体参与导致责任划分复杂：

通道方责任：中间通道方仅收取固定“通道费”，未实际参与货物交易，其是否需承担补充赔偿责任，需结合过错程度、获益情况判断；

担保责任：若担保人不知晓贸易实质为借贷，可能以“受欺诈”为由主张担保无效，需要考量担保人是否尽到审慎注意义务；

关联方责任：关联企业参与交易时，是否构成债务加入或连带责任，需结合交易合意、资金使用情况认定。

4.证据收集与固定难

融资性贸易纠纷中，关键证据多由交易主导方控制，弱势方举证困难：

货权证据缺失：虚假贸易中无真实货物流转，当事人无法提供仓储、运输、验收单据；

资金流向证据：资金通过多账户、多环节流转，部分交易采用票据背书等方式，难以追踪实际资金使用人；

主观合意证据：各方无书面借贷合意，需通过交易价格、结算方式、沟通记录等间接证据推定，证明难度极大。

三、民间借贷与融资性贸易纠纷全流程解决路径

（一）协商阶段

1.核心目标

通过自愿协商达成还款协议，避免诉讼/仲裁成本，快速实现债权。

2.操作要点

民间借贷：明确还款本金、利息（不得超过法定上限）、还款期限、逾期责任，签订书面还款协议，可约定“如逾期则承担律师费、诉讼费等实现债权的费用”；

融资性贸易：先协商确认交易实质（借贷关系），再约定本金返还、资金占用费计算（参考LPR），明确通道方是否承担责任及比例，避免后续定性争议。

3.法律保障

协商达成的还款协议属于《民法典》第五百零二条规定的有效合同，若一方违约，另一方可依据协议起诉。对具备条件的还款协议，可办理赋予强制执行效力的公证（简称“赋强公证”），直接申请强制执行。

（二）调解阶段

1.调解类型与适用场景

人民调解：向纠纷发生地或当事人住所地的人民调解委员会申请，适用于争议不大、希望维持合作关系的案件；

诉讼调解/仲裁调解：诉讼/仲裁过程中，由法院或仲裁机构主持调解，调解书生效后具有强制执行力；

行业调解：涉及大宗商品贸易的融资性贸易纠纷，可向相关行业协会申请调解，利用行业规则快速化解争议。

2.操作流程

提交调解申请：载明当事人信息、争议事项、调解请求及证据材料；

调解主持：调解员组织双方沟通，提出调解方案；

达成协议：签订调解协议书，民间借贷需明确利率、还款计划，融资性贸易需明确责任主体及资金返还路径；

司法确认：向法院申请调解协议司法确认，赋予强制执行力（《民事诉讼法》第二百零一条）。

3.优势与注意事项

调解的核心优势是高效、低成本，但需注意：融资性贸易纠纷调解需先明确法律关系定性，避免因协议内容与实质法律关系冲突导致无效。

（三）仲裁阶段

1.适用前提

当事人在合同中约定了仲裁条款（明确仲裁机构、仲裁事项），或事后达成仲裁协议。

2.核心流程

仲裁申请：向约定的仲裁机构提交仲裁申请书、证据材料（民间借贷需提交借条、转账记录；融资性贸易需提交合同、票据、资金流向凭证）；

仲裁受理与答辩：仲裁机构受理后，被申请人在规定期限内提交答辩状及反驳证据；

庭审与举证质证：重点围绕法律关系定性、责任主体、债权金额等争议焦点举证质证；

裁决：仲裁机构在法定期限内作出裁决，裁决书自作出之日起生效。

3.两类纠纷的仲裁重点

民间借贷：重点审查借贷合意、款项交付、利率合规性，对“砍头息”按实际借款金额认定本金（《民法典》第六百七十条）；

融资性贸易：仲裁庭需穿透审查交易实质，结合货物流转、资金闭环、商业合理性等认定是否构成借贷，通道方责任按过错比例划分。

（四）诉讼阶段

1.管辖法院确定

民间借贷：根据《民事诉讼法》第二十四条及《民间借贷规定》第三条，由被告住所地或接受货币一方所在地法院管辖（出借人起诉要求还款的，出借人住所地为合同履行地）；

融资性贸易：按贸易合同约定确定管辖，无约定的，由被告住所地或合同履行地法院管辖，涉及多主体的可申请追加共同被告（如通道方、关联方）。

2.起诉准备

（1）证据材料整理

民间借贷核心证据：

债权凭证：借条、借款合同、欠条等（证明借贷合意）；

交付凭证：银行转账记录（备注“借款”）、现金收条（需载明金额、日期、收款人签字）；

辅助证据：微信/短信催款记录、证人证言、还款承诺等（证明诉讼时效中断）。

融资性贸易核心证据：

交易文件：贸易合同、代理采购协议、发票、物流单据；

资金证据：银行流水、票据背书记录（证明资金闭环）；

主观合意证据：沟通记录、交易价格对比（证明无真实贸易需求）；

主体证据：企业工商信息、股权结构（证明关联关系）。

（2）诉讼请求设计

民间借贷：请求判令借款人返还本金、支付利息（不超过LPR四倍）、逾期利息（按约定或LPR计算）、律师费及诉讼费；

融资性贸易：先请求确认贸易合同无效，再请求用资人返还本金、支付资金占用费（参考LPR），通道方按过错承担补充责任。

3.审理核心环节

（1）举证责任分配

民间借贷：出借人需证明借贷合意与款项交付；借款人抗辩已还款或非借贷关系的，需承担举证责任（《民间借贷规定》第十五条、第十六条）；

融资性贸易：主张构成借贷关系的一方需举证交易无真实贸易背景、资金形成闭环，对方反驳的需提交货权流转、实际履行的证据（《民法典》第一百四十六条举证规则）。

（2）庭审重点

民间借贷：围绕借贷合意真实性、利率合规性、诉讼时效展开辩论；

融资性贸易：核心是法律关系定性辩论，需结合商业常理、交易结构、资金流向等论证“名为贸易实为借贷”。

（3）判决依据与结果

民间借贷：合法有效的借贷合同，支持本金及合规利息；合同无效（如职业放贷），仅支持本金返还，资金占用费按LPR计算；

融资性贸易：贸易合同无效，借贷关系有效则支持本金+资金占用费；借贷关系无效（如套取金融机构贷款转贷），仅支持本金返还，各方按过错分担损失（《合同编通则解释》第二十五条）。

（五）执行阶段

1.常规执行流程

申请执行：判决书/调解书生效后，义务人未履行的，权利人向法院申请强制执行（申请时效为2年）；

执行立案与查控：法院立案后，通过网络执行查控系统查询被执行人房产、车辆、银行存款、股权等财产；

财产处置：查封、扣押、冻结被执行人财产后，依法拍卖、变卖，所得款项用于清偿债务；

分配与终结：多债权人申请执行的，按债权比例分配；无财产可供执行的，法院裁定终结本次执行，权利人发现新财产可申请恢复执行。

2.特殊执行措施：赋强公证的应用

对于民间借贷的借款合同、还款协议，或融资性贸易协商达成的还款协议，可办理赋强公证，跳过诉讼/仲裁直接申请执行：

适用条件：债权文书内容明确、债权债务关系无争议、载明债务人愿意接受强制执行的承诺（《公证法》第三十七条）；

执行流程：债务人违约后，债权人向公证机构申请出具执行证书，再向被执行人住所地或财产所在地法院申请强制执行（《民事诉讼法》第二百四十九条）；

优势：大幅缩短维权周期，降低时间成本，尤其适用于事实清楚、无争议的债权债务关系。

3.执行难点破解

财产线索查找：委托律师申请法院调查令，查询被执行人公积金、支付宝/微信账户、到期债权等隐蔽财产；

失信惩戒：申请将被执行人纳入失信被执行人名单，限制高消费（如乘坐飞机、高铁、子女就读私立学校）；

追加被执行人：融资性贸易中，若股东未履行出资义务或滥用公司法人独立地位，可申请追加股东为被执行人（《民事执行中变更、追加当事人若干问题的规定》）。

四、民间借贷与融资性贸易纠纷全流程律师服务内容

（一）事前预防阶段：风险防控服务

1.民间借贷风险防控

交易主体审查：核查借款人身份信息、偿债能力（查询征信报告、资产证明），警示向未成年人、无民事行为能力人或职业放贷人借款的风险；

合同起草与审查：制定规范借款合同，明确借款金额、用途、利率（不超过LPR四倍）、还款期限、担保方式、送达地址等核心条款，避免“砍头息”“模糊利率”等无效约定；

担保措施设计：协助办理房产、车辆抵押登记（《民法典》第四百零二条），股权、存单质押登记（《民法典》第四百四十三条），明确保证方式为连带责任保证（《民法典》第六百八十八条）；

合规性审查：提示出借人资金来源需合法（禁止套取金融机构贷款转贷），避免因资金来源违法导致合同无效（《民间借贷规定》第十三条）。

2.融资性贸易风险防控

交易结构合规审查：识别“无真实货物流转”“闭环交易”等融资性贸易特征，提示国企、上市公司开展此类业务的违规风险（国资委“十不准”规定）；

合同条款优化：若为真实贸易，明确货权转移、质量验收、风险承担等条款，避免被认定为融资性贸易；

主体尽职调查：核查交易对手资质、关联关系，避免与无履约能力的主体合作；

证据留存指导：指导当事人收集仓储记录、运输单据、验收凭证等，证明真实贸易背景。

（二）纠纷发生初期：协商与调解服务

1.案件评估与策略制定

分析证据材料，评估法律关系定性、胜诉概率、执行可能性；

制定维权策略：优先协商/调解的适用场景、诉讼/仲裁的启动时机。

2.协商代理服务

代表当事人与对方沟通，明确责任划分与还款方案；

起草还款协议、补充协议，确保条款合法有效，明确违约责任与强制执行约定；

协助办理赋强公证，为后续执行提供保障。

3.调解代理服务

起草调解申请书，整理提交核心证据；

参与调解过程，维护当事人合法权益，提出合理调解方案；

协助办理调解协议司法确认，确保调解结果具有强制执行力。

（三）争议解决阶段：诉讼/仲裁代理服务

1.仲裁/诉讼准备

立案材料准备：起草仲裁申请书/起诉状、整理证据清单，确保管辖法院/仲裁机构正确；

财产保全申请：在诉讼/仲裁前或过程中，申请法院查封、冻结被执行人财产，防止财产转移；

证据补强与固定：申请调查令调取银行流水、工商档案等关键证据，对电子证据（微信聊天记录、邮件）进行公证保全。

2.庭审代理服务

庭审前准备：制定庭审策略，梳理争议焦点，准备质证意见、辩论提纲；

庭审参与：发表起诉状/仲裁请求、质证意见，围绕法律关系定性、责任主体、债权金额等核心争议展开辩论；

庭审后跟进：提交代理词，补充关键证据，与法官/仲裁员沟通案件核心要点。

3.二审/再审代理服务

对一审判决/仲裁裁决不服的，评估上诉/再审可能性，起草上诉状/再审申请书；

围绕一审/仲裁程序错误、事实认定不清、法律适用错误等核心理由，开展二审/再审代理工作。

（四）执行阶段：强制执行代理服务

1.执行申请与推进

起草执行申请书，提交法院并办理立案手续；

协助法院查询被执行人财产线索，提供财产线索清单（如房产、车辆、股权、到期债权等）；

跟进执行进度，与执行法官沟通执行方案，督促财产处置。

2.执行异议与复议代理

对执行行为异议（如查封错误）、执行标的异议（如案外人主张财产所有权），起草异议申请书；

代理异议听证、复议程序，维护当事人合法权益。

3.特殊执行措施代理

申请将被执行人纳入失信名单、限制高消费；

代理追加被执行人、参与分配程序；

对“终本”案件，持续跟踪被执行人财产线索，申请恢复执行。

（五）刑事风险防范服务

1.民间借贷刑事风险防控

提示出借人避免构成“职业放贷人”（2年内放贷10次以上），否则可能涉嫌非法经营罪；

提示借款人避免“拒不执行判决、裁定罪”，指导其积极履行生效法律文书；

识别虚假诉讼、非法集资等刑事风险，及时向公安司法机关报案。

2.融资性贸易刑事风险防控

提示当事人避免虚开增值税专用发票罪（虚构贸易背景开具发票）、合同诈骗罪（以非法占有为目的骗取资金）；

对涉嫌刑事犯罪的案件，协助当事人向公安机关报案，协调刑民交叉案件的处理（如先刑后民、刑民并行）。

五、民间借贷与融资性贸易纠纷处理的其他重要事项

（一）诉讼时效的把握

1.民间借贷诉讼时效

普通诉讼时效：约定还款期限的，从还款期限届满之日起算3年；未约定还款期限的，出借人可随时主张还款，诉讼时效从第一次主张权利之日起算；

诉讼时效中断：通过微信/短信催款、发送律师函、对方还款等方式，可中断诉讼时效，重新计算3年（《民法典》第一百九十五条）；

注意事项：避免超过诉讼时效，否则丧失胜诉权，需在时效届满前采取中断措施并留存证据（如催款记录、律师函快递凭证）。

2.融资性贸易纠纷诉讼时效

按基础法律关系认定：若认定为借贷关系，按民间借贷诉讼时效规则；若认定为贸易合同关系，从知道或应当知道权利受损之日起算3年；

时效中断：通过向交易各方发送催告函、提起诉讼/仲裁等方式中断时效。

（二）证据留存的核心要求

1.民间借贷证据留存

书面证据：借条、借款合同需载明出借人、借款人、金额、利率、还款期限、签字盖章（自然人按手印）；

交付证据：银行转账需备注“借款”，现金交付需出具收条（载明金额、日期、收款人），大额现金交付需全程录音录像；

辅助证据：微信/短信聊天记录需显示对方真实身份（手机号、微信昵称与身份证一致），内容需包含借款金额、还款承诺等关键信息。

2.融资性贸易证据留存

贸易真实性证据：仓储合同、运输单据、验收记录、货物照片等，证明货物流转真实；

资金证据：银行流水、票据背书记录需完整，体现资金流向与交易链条一致；

沟通证据：邮件、会议纪要、微信聊天记录，证明交易合意与履行情况；

主体证据：企业工商档案、股权结构、实际控制人信息，用于证明关联关系与责任主体。

（三）特殊主体的合规要求

1.企业间借贷的合规限制

有效情形：企业间为生产经营需要订立的民间借贷合同，无《民间借贷规定》第十三条规定的无效情形，应认定有效；

无效情形：套取金融机构贷款转贷、以借贷为常业（职业放贷人）、借款用于违法犯罪活动等，合同无效；

国企限制：国资委明确禁止中央企业、地方国企开展融资性贸易，违规开展的将追究负责人责任（《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》第九条）。

2.自然人借贷的特殊规定

利率限制：禁止高利放贷，利率不得超过合同成立时LPR的四倍；

夫妻共同债务：夫妻一方以个人名义借款，用于家庭日常生活需要的，认定为夫妻共同债务；超出家庭日常生活需要的，需出借人举证证明用于夫妻共同生活、共同生产经营（《民法典》第一千零六十四条）；

未成年人借款：未成年人借款需法定代理人追认，否则借款合同无效，仅返还本金。

（四）刑事责任风险提示

1.民间借贷涉及的刑事罪名

非法经营罪：未取得放贷资格，2年内向不特定对象放贷10次以上，情节严重的；

虚假诉讼罪：虚构借贷关系提起诉讼，妨害司法秩序或侵害他人合法权益的；

非法集资类犯罪：以非法占有为目的，向社会公众非法吸收存款或集资诈骗的。

2.融资性贸易涉及的刑事罪名

虚开增值税专用发票罪：虚构贸易背景开具增值税专用发票，用于抵扣税款的；

合同诈骗罪：以非法占有为目的，在签订、履行贸易合同过程中骗取对方财物的；

国有公司、企业人员失职罪：国企负责人违规开展融资性贸易，造成国有资产重大损失的。

六、结语

民间借贷与融资性贸易纠纷的处理，核心在于“穿透实质、聚焦证据、合规维权”。民间借贷纠纷需重点把握借贷合意与款项交付的举证、利率合规性审查；融资性贸易纠纷则需突破表面贸易形式，精准认定借贷实质，明确责任主体与过错比例。

市场主体在参与此类交易时，应强化风险防范意识，通过规范合同签订、完善担保措施、留存完整证据等方式降低纠纷风险；纠纷发生后，应及时委托专业律师介入，选择最优争议解决路径，高效维护自身合法权益。同时，需严格遵守法律法规及监管要求，避免因违规操作引发民事赔偿甚至刑事追责风险，共同维护健康有序的市场金融秩序。